Le 4 juillet 2025, jour symbolique de l’Indépendance, les États-Unis ont adopté une réforme fiscale historique la loi dite : One Big Beautiful Bill Act, plus connu sous l’acronyme OBBB Act. Cette nouvelle loi fiscale américaine 2025 est présentée par l’administration comme une mesure de « soulagement fiscal massif », mais elle suscite déjà de vifs débats sur ses conséquences budgétaires et sociales.
Avec des réductions d’impôts estimées entre 2 400 et 4 000 milliards de dollars sur dix ans, cette réforme pourrait redéfinir durablement la fiscalité américaine. Décryptage complet des changements majeurs pour les particuliers, les entreprises et l’économie américaine.
Un contexte politique et budgétaire explosif
L’OBBB Act s’inscrit dans la continuité des Trump tax cuts de 2017 (Tax Cuts and Jobs Act), dont plusieurs dispositions devaient expirer fin 2025. Plutôt que de laisser tomber ces avantages fiscaux, le Congrès dominé par les Républicains a voté leur pérennisation et leur extension.
Objectif affiché : soutenir le pouvoir d’achat, encourager l’investissement, stimuler la croissance et simplifier la fiscalité.
Mais en parallèle, cette nouvelle loi fiscale USA 2025 réduit des postes budgétaires majeurs, comme Medicaid, les programmes d’aide alimentaire (SNAP) ou encore les crédits d’impôt pour la transition énergétique.
Les mesures phares pour les particuliers
- Prolongation des baisses d’impôt de 2017
La loi fiscale OBBB Act rend permanents les barèmes réduits instaurés en 2017. Les tranches d’imposition restent plus basses que dans le système pré-2017 et seront indexées sur l’inflation. Un gain durable pour de nombreux ménages, même si les hauts revenus sont proportionnellement plus avantagés.
- « Standard deduction » presque doublée
La déduction standard, qui permet de réduire son revenu imposable sans justifier de dépenses, est désormais de 31 500 $ pour les couples mariés et 15 750 $ pour les célibataires. Cette mesure bénéficie particulièrement aux foyers à revenu moyen et bas, qui optent massivement pour la déduction standard au lieu de détailler leurs charges.
- Déduction SALT fortement relevée
Le fameux SALT cap (déduction des impôts locaux et fonciers) passe de 10 000 $ à 40 000 $ jusqu’en 2029, pour les contribuables gagnant moins de 500 000 $. Cette disposition répond à une revendication forte des contribuables des États à fiscalité élevée (Californie, New York, New Jersey), où la limite précédente pénalisait durement les classes moyennes supérieures.
- Crédit d’impôt enfants augmenté
Le Child Tax Credit grimpe à 2 200 $ par enfant, avec indexation automatique sur l’inflation. Une mesure bienvenue pour les familles, même si certains experts estiment que le dispositif reste moins généreux que les aides temporaires instaurées durant la pandémie.
- Nouvelles déductions temporaires (2025–2028)
Parmi les mesures les plus commentées du OBBB Act, plusieurs déductions fiscales ciblées font leur apparition :
- No Tax on Tips : exonération jusqu’à 25 000 $ de pourboires déclarés (cash), plafonnée selon revenus. Un cadeau pour les serveurs, barmans et employés de l’hôtellerie.
- No Tax on Overtime : déduction sur les heures supplémentaires pouvant atteindre 12 500 $ pour une personne seule et 25 000 $ pour les couples.
- Déduction intérêts de prêts auto : jusqu’à 10 000 $ par an, mais uniquement pour les véhicules assemblés aux États-Unis.
- Bonus pour seniors : les plus de 65 ans bénéficient d’une déduction supplémentaire de 6 000 pour une personne seule à 12 000 $ pour un couple.
- Trump Savings Account : un compte d’épargne pour enfants nés entre 2025 et 2028, alimenté par les parents avec une prime fédérale de 1 000 $.
Ces mesures temporaires visent clairement à séduire des catégories électorales stratégiques : travailleurs modestes, familles et retraités.
Les dispositions pour les entreprises
- Déductions accélérées et amortissements
L’amortissement bonifié (bonus depreciation) à 100 % est désormais permanent, permettant aux sociétés de déduire immédiatement leurs investissements. De plus, la section 179 voit ses plafonds relevés à 2,5 millions $, avec un phase-out à 4 millions.
- Dépenses de recherche immédiatement amortissables
Les entreprises peuvent désormais déduire immédiatement leurs dépenses de R&D, avec un effet rétroactif à 2022. Une mesure stratégique pour stimuler l’innovation.
- Déduction QBI pérennisée
Les pass-through entities (LLC, S-Corp, partnerships) bénéficient de la déduction de 20% des revenus qualifiés (QBI) de manière permanente, avec seuils indexés à l’inflation.
- Crédit CHIPS renforcé
Dans un contexte de rivalité technologique avec la Chine, le crédit d’impôt pour la fabrication de semi-conducteurs passe de 25 % à 35 %. L’exigence selon laquelle la construction doit commencer avant 2027 reste inchangée.
- Autres mesures pro-business
- Déductions accrues pour contributions caritatives.
- Réduction du taux FDII (Foreign-Derived Intangible Income) à 14 %.
- Crédit spécifique de 2,5 % pour le charbon métallurgique.
Ces avantages fiscaux renforcent l’attractivité du territoire pour les investisseurs et les industries stratégiques.
Fin progressive des incitations vertes
L’OBBB Act marque un tournant en matière de fiscalité verte aux USA. Les crédits d’impôt issus de l’Inflation Reduction Act pour les énergies renouvelables, véhicules électriques et hydrogène sont progressivement réduits.
Les projets éoliens et solaires ne bénéficieront de subventions que s’ils sont lancés rapidement et mis en service avant fin 2027.
Une nouvelle taxe sur les transferts à l’étranger
À partir du 1er janvier 2026, une taxe de 1 % s’appliquera sur certains envois d’argent à l’étranger (Remittances Transfers Tax), par exemple via des virements électroniques ou cartes prépayées. Objectif : accroître les recettes fédérales et cibler les transferts de fonds des migrants vers leurs pays d’origine.
Impact budgétaire colossal et critiques
Selon le CBO (Congressional Budget Office), le coût net de l’OBBB Act serait d’au moins 2 400 milliards $ sur dix ans, mais certaines estimations montent jusqu’à 4 500 milliards $.
La Maison Blanche défend une réforme « pro-croissance », qui « rend l’argent aux familles et aux travailleurs ».
Un tournant majeur pour la fiscalité américaine
La loi fiscale OBBB Act de 2025 marque une rupture profonde dans la politique fiscale des USA. Elle combine allégements massifs pour les ménages et entreprises, déductions ciblées pour séduire certains électorats, et réduction des crédits verts et sociaux.
